正确理财投资收益投资理财一定是收益越高越
这是《小白财学堂》的第4期：宏观经济和你的钱袋子
出品：@头条理财&@简七读财
问：国家的货币政策如何影响我们的钱袋子？@简七读财：通俗来讲，人民银行（央行）就像国家的一个财务总管，掌管着国家所有钱的正常流通，它有一个“印钞机”和“钞票粉碎机”，当市场需要资金时，人民银行会启动“印钞”功能，向市场注入货币，当市场货币泛滥时，人民银行会启动“钞票粉碎机”的功能，将货币回收。
当央行释放更多货币时，商业银行有更多的资金用于信贷投放，那么对于企业来讲，就更容易得到贷款供企业发展，对于普通老百姓来说，向银行申办个人房贷、个人消费贷等，在同等条件下可能就更容易了。
对于经常买银行理财产品的小伙伴来说，直接影响可能是预期收益率的高低。所以，我们也需要经常关注下央行的政策动态。例如，央行释放更多货币以后，新发行的理财产品预期年化收益率可能走低，你就可以适当的多配置一些中长期理财产品，锁定未来一段时间收益率。
问：国家的财政政策如何影响我们的钱袋子？@简七读财：和货币政策类似，国家的财政政策也会影响我们的钱袋子。
在经济萧条下，国家通过减税、免税、降低税率等方式来让我们的钱袋子有更多的钱，以此提高我们的购买能力，从而刺激消费来影响经济。
比如，自2019年1月1日起施行的“个税专项扣除”，在提高基本减除费用的基础上，新设子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息或者住房租金、赡养老人等专项附加扣除。这意味着我们要缴的税变少了，到手的工资变多了。这不仅对我们个人来说是很好的福利，而且减税政策，也会刺激消费，提升经济增长的动力。
而在经济发展过热、物价上涨的情况下，政府也会通过减少财政支出、增加税收，来抑制总需求，给经济“降温”。
问：汇率如何影响我们的钱袋子?@简七读财：首先我们要明白，汇率的本质是一种价格——其他货币的价格。新闻里常常说“人民币破7”，指的就是你要花7块钱才能买到1美元。
既然是价格，就会受到供需关系的影响。有的颜色特别受欢迎的口红，原价两三百，可能会被炒到上千元，这就是供需关系在起作用。可能厂家只生产了一万只口红，却有几万人想买，价格当然就上去了。反过来，不受欢迎的产品最后会打折销售，清仓大甩卖。
从生活中的场景想想，我们就非常容易理解了：在供给不变的情况下，需求越大，价格越高；需求下降，价格也会随之下降。
如果你经常海淘购物、或是出国旅游，汇率上升，即人民币贬值，可能就会提高你的消费成本，反之亦然。
问：股市、债市如何影响我们的钱袋子？@简七读财：如果你想让手中的钱跑赢通胀不贬值，股票和债券都是你绕不开的投资品。
美国沃顿商学院西格尔教授在做美国近两百年的经济发展数据时发现，200年前拥有100美元闲钱，通过不同的投资选择，带来的结果有着天壤之别：
如果你只是把钱揣在兜里，考虑通货膨胀，这笔钱到现在大概只值5美元；
如果你用这100美元投资黄金，那么200年后，它将变成321美元；
如果你投资债券，这笔钱会变成约15万美元；
但如果在一开始，你把这笔钱投资股市，到现在，你会拥有接近1亿美元！
是不是和你想得不一样？别看股票涨跌风险大，但它是长期投资中收益最高的资产，其次是企业债券和短期国债。
一般来说，如果你想提升长期的投资回报，也不妨用闲钱开始尝试一些股票投资。
不过，因为股票的短期风险比较大，即便它可能带来更高收益，短期会用到的钱也不适合投资股票。这个时候债券类的资产就派上了用场。债券的短期波动要比股票小很多，比较适合1~3年的中短期资金。
问：投资理财，一定是收益越高越好吗？@简七读财：2019年是我做理财教育的第6年，遇到了数百万对理财感到困惑和焦虑的朋友。他们常常问我的第一个问题就是：有什么好的理财产品能推荐给我吗？或者说，这个产品收益率高吗？
但其实这些问题，都有点本末倒置了。严格来说，并不是所有的投资回报都可以被看作是收益，我们去衡量一个产品或者投资的收益的时候，要特别注意两个点：
1.可预期：收益是否可预期
2.可复制：收益是否可复制
举个例子，我们身边总会遇到很多所谓的股神，吹嘘说自己去年的收益有60%-70%，但是这个收益是否是他在投资钱就能预估到，然后通过一套非常严谨的投资逻辑实现的呢？还是说，他自己在投资的时候都不知道会有这样的投资结果？这个收益率未来的年份是否能复制？
如果两个答案都是否定的，那么这个收益就不能真正算是可以预期的收益，更多是运气，或者随机事件。我们在看待这一类的收益的时候，首先就要有一个怀疑的态度。
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